«Результатом размещения эмиссии дополнительных акций ОАО "ОГК-5" стало прямое привлечение в энергетику России частных инвестиций в объеме

Подводя итоги размещения на фондовом рынке эмиссии дополнительных акций «ОГК-5», которое состоялось 30 октября 2006 года, Председатель Правления РАО «ЕЭС России» Анатолий Чубайс отметил, что результаты этого пилотного для российской энергетики размещения дают основания рассчитывать на существенный рост инвестиций в развитие генерирующих мощностей страны. Сумма привлеченных инвестиций ОГК-5 больше, чем объем всех бюджетных инвестиций в энергетику за последние десятилетия. По итогам торгов спрос на акции превысил предложение в 8,6 раза Такого масштаба превышения интереса инвесторов к предъявляемым сегодня на фондовом рынке акциям компаний энергетики беспрецедентно. «Все прекрасно понимают – это первый шаг – сказал Анатолий Чубайс на пресс-конференции. Впереди у нас десятки размещений. Параметры их, наверное, будут сопоставимы, а в чем-то, может, даже лучше. Но совершенно ясно, что мы не просто доказали правоту всего курса на реформу в энергетике. Сегодня мы получили тот стратегический курс, который позволит стране обеспечить колоссальный импульс развития электроэнергетики. Импульс, без которого невозможно решить ни задачу удвоения ВВП, ни создание национальных проектов по доступному жилью, ни просто нормальную, цивилизованную жизнь для наших граждан»

Напомним, размещение эмиссии дополнительных акций ОАО «ТГК-1» запланировано на III квартал 2007 года. Прогнозируется, что размещение допэмиссии позволит привлечь средства на реконструкцию и новое строительство генерирующих мощностей в Северо-Западном регионе России в объеме, составляющем примерно половину стоимости инвестпрограммы компании на ближайшие 10 лет.

Пресс-служба ОАО «ТГК-1» располагает видеозаписью выступления председателя Правления РАО «ЕЭС России» А.Б.Чубайса в соответствующем телевизионным стандартам качестве.

Для справки: ОАО «ТГК-1» объединяет 56 электростанций в четырех субъектах РФ – Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях. Установленная электрическая мощность компании 6 248,8 МВт, тепловая – 14 475 Гкал/ч. Выработанную электроэнергию поставляет на оптовый рынок. Является стратегическим поставщиком тепловой энергии в Санкт-Петербурге, Петрозаводске, Мурманске, гг. Кировск Ленинградской области и Апатиты Мурманской области. В структуру активов входят тепловые сети протяженностью свыше 800 км.

Государственная регистрация компании состоялась 25 марта 2005 года. Операционную деятельность ОАО «ТГК-1» начала 1 октября 2005 года.

С 1 ноября 2006 года (после завершения процедуры присоединения к ОАО «ТГК-1» ОАО «Петербургская генерирующая компания», ОАО «Кольская генерирующая компания», ОАО «Апатитская ТЭЦ» и ОАО «Карелэнергогенерация») межрегиональный производственный комплекс ТГК-1 действует как единое акционерное Общество.

Основные акционеры: РАО «ЕЭС России» (55,7 %), концерн «Fortum» (25,7%), «Интеррос» (7,2%).

Расшифровка пресс-конференции

Председателя Правления РАО «ЕЭС России» А.Б.Чубайса

Ведущий: Добрый день, уважаемые коллеги! Сегодня очень важный день для всей электроэнергетики России: сегодня ночью была закрыта книга заявок инвесторов на размещение 14,4% дополнительной эмиссии акций ОАО "ОГК-5", генеральным директором которой является Анатолий Бушин. Открыть нашу сегодняшнюю встречу я прошу Председателя Правления РАО "ЕЭС России" Анатолия Чубайса.

Анатолий Чубайс: Добрый день, уважаемые друзья! Мы хотим поделиться с Вами самой свежей информацией о результатах первого привлечения частных инвестиций в российскую электроэнергетику, первого размещения эмиссии дополнительных акций российской электроэнергетической компании, которое завершено сегодня ночью.

Прежде всего, хочу сказать о фактических параметрах произошедшего размещения. Как вы знаете, мы заявляли диапазон цены от 7,6 до 9,5 центов за одну обыкновенную акцию ОАО "ОГК-5". Сегодня, подведя итоги всем собранным заявкам, мы убедились, что получили колоссальный объем "переподписки". Иными словами, спрос со стороны инвесторов в несколько раз превысил предложение.

Конкретные цифры выглядят следующим образом. Если отталкиваться от максимальной цены, то сверхспрос инвесторов превысил предложение в 8,6 раза. Если отталкиваться от минимальной цены диапазона, то спрос превысил предложение в 10 раз. Такого масштаба превышение интереса инвесторов к предъявляемым сегодня на фондовом рынке акциям компаний энергетики, в нашем понимании, беспрецедентно.

Исходя из такого объема спроса, было принято решение об окончательной цене дополнительных акций ОАО "ОГК-5", которая принята на уровне существенно выше, чем середина объявленного диапазона, это цена в 9 центов. Таким образом, результатом размещения эмиссии дополнительных акций ОАО "ОГК-5" стало прямое привлечение в энергетику России частных инвестиций в объеме 459 млн. долларов. Этот параметр адекватен цене установленного 1 кВт мощности в 320 долларов. Соответственно, капитализация компании в результате размещения "допэмиссии" вырастет до 2,8 млрд. долларов.

Как известно, мы не имеем права объявлять сейчас полный список всех подписавшихся в книге заявок. Могу лишь сказать, что среди инвесторов крупнейшие и авторитетнейшие энергетические компании Европы, международные банки, институциональные инвесторы, крупнейшие российские энергетические и финансовые компании, банки.

В целом, можно сказать, что состав новых акционеров, который удалось привлечь, не просто качественный, а "суперкачественный". При этом, и для нас это тоже было важно, никто из новых акционеров не получит в результате размещения больше чем 1,1% в уставном капитале ОГК-5. Как мы и говорили ранее, одной из наших важнейших задач было укрепление ликвидности акций ОАО "ОГК-5". И эта задача была решена таким образом.

Но это все цифры. А что же было сделано по существу? Если совсем коротко, то сегодня доказана стратегическая правота реформы электроэнергетики. Доказано, что все, что делалось в отрасли последние 8 лет, делалось правильно, взвешенно и разумно. Объем инвестиций, который мы сегодня привлекли, больше, чем объем всех бюджетных инвестиций в энергетику за последние десятилетия.

В тоже время, все прекрасно понимают – это первый шаг. Именно поэтому мы так тщательно к нему относимся. Впереди у нас десятки размещений. Параметры их, наверное, будут сопоставимы, а в чем-то, может, даже лучше. Но совершенно ясно, что мы не просто доказали правоту всего курса на реформу в энергетике. Сегодня мы получили тот стратегический курс, который позволит стране обеспечить колоссальный импульс развития электроэнергетики. Импульс, без которого невозможно решить ни задачу удвоения ВВП, ни создание национальных проектов по доступному жилью, ни просто нормальную, цивилизованную жизнь для наших граждан. Этот курс сегодня подтвержден. У нас есть уже полная уверенность, подтвержденная не просто нашими оценками, а мировым инвестиционным сообществом и фондовым рынком всего мира, - уверенность в том, что этот курс позволит достичь всех тех целей, которые поставлены нашей уникальной инвестиционной программой, оцениваемой в 81 млрд. долларов. Сегодня, я полагаю, сомневавшиеся в том, что нам это удастся, посрамлены.

Ведущий: Спасибо, Анатолий Борисович. И я предоставляю слово Анатолию Бушину, который первым из генеральных директоров российских генерирующих компаний электроэнергетики прошел этот путь и прошел его, как вы видите успешно.

Анатолий Бушин: Сегодня замечательный день для нашей компании. Мы буквально вчера в Москве завершили последний день своего "road-show" по продаже эмиссии дополнительных акций нашей компании. И буквально только что, на Совете директоров ОАО "ОГК-5" приняли решение о цене размещения. Вы ее слышали – в долларовом эквиваленте она составляет 9 центов за акцию. После конвертации цена будет объявлена в рублях, но это уже техническая процедура.

Мы, конечно, очень довольны той ситуацией, которая сложилась со спросом на наши акции. Штука эта была для нас не простой. Помимо того, что само по себе размещение допэмисии акций - это довольно сложная процедура: несколько перелетов в день, мы посетили 10 стран в Европе, проводили conference-call с США, 4-5 часов сна в день за 2 недели. При этом мы понимали ту ответственность, которая лежит на нас. Поскольку наша компания стала первой, на нас смотрят как на индикатор, как на доказательство правильности реформы. Сегодня мы с удовлетворением отмечаем, что нам поверили. Результат закрытия книги заявок на акции нашей компании говорит сам за себя.

Но с сегодняшнего дня начался новый этап в жизни ОАО "ОГК-5". У нас есть программа по развитию генерирующих мощностей: мы строим 1200 МВт новых мощностей в тех регионах, которые сейчас больше всего в этом нуждаются, где мы ощущаем дефицит электроэнергии. Мы уже готовы вкладывать средства и, самое главное, мы приступили уже к реализации этой инвестпрограммы. Поэтому ответственность на нас будет еще больше. Теперь на нас смотрит мировое инвестсообщество и, конечно, требования к компании по ее открытости и прозрачности становятся значительно жестче. Тем не менее, все завершилось удачно. Этот этап мы прошли. И я хочу с удовлетворением поздравить всех его участников. И банки, и консультантов, которые принимали горячее участие во всем этом. Спасибо всем.

Вопрос: А вы не могли бы уточнить, какие конкретно компании стали акционерами ОАО "ОГК-5" в результате размещения "допэмиссии" акций компании?

Анатолий Чубайс: Сейчас не могу, потому что это позже будет объявлено официально консорциумом банков, который и подведет итог размещения допэмиссии. Но могу еще раз сказать, что в этом перечне есть самые авторитетные российские и зарубежные, энергетические и финансовые компании. Из 14,4% акций ОГК-5 приблизительно 5% - это стратегические инвесторы. Все остальное – это институциональные и финансовые инвесторы.

Вопрос: Как влияет размещение акций генкомпаний на реализацию инвестиционной программы РАО "ЕЭС России"?

Ответ: Все это связанные вещи. Как известно, электроэнергетика России сейчас подходит к дефициту мощностей. Именно это и предсказывалось нами 6 лет назад, когда мы начинали реформу. Решить эту проблему можно только в одной, абсолютно детерминированной логике: реформа – инвестиции - преодоление дефицита. Три этих шага нельзя ни поменять местами, ни разорвать жесткую последовательность. Вы, наверное, обратили внимание, что Анатолий Бушин, рассказывая про размещение допэмиссии акций компании, которой он руководит, сразу же назвал и цель. Он сказал – 1200 МВт вводов новых генерирующих мощностей. Вот так стратегически эта задача будет решаться.

К сожалению, сейчас дефицит мощностей в некоторых регионах уже есть. Это означает, что вся наша работа в эту зиму и в ближайшие 2-3 года будет направлена на то, что бы минимизировать его последствия. Мы в значительной степени скорректировали всю тактику развития компании. Один из шагов по корректировке тактике - снижение экспорта электроэнергии и наращивание ее импорта. В том числе, используя наши зарубежные активы, которые мы сейчас разворачиваем для импорта в Россию. В эту зиму, скорее всего в первом квартале будущего года мы окажемся нетто-импортерами, а не нетто-экспортерами.

Если посмотреть на стратегию, если развернуть всю программу в том виде, как она задумана, а это 21 тыс. МВт в ближайшие пять лет, и вероятнее всего, около 70 тыс. МВт в период с 2011 по 2015 гг. - все это будет означать, что, опираясь на результаты реформы, страна сможет вернуть себе уникальные позиции крупнейшего экспортера электроэнергии. Через шаг, после реализации реформы в полном объеме и привлечения частных инвестиций.

А если бы не провели реформу электроэнергетики, не смогли бы провести размещение "допэмиссии" акций ОАО "ОГК-5"? Тогда в сегодняшний дефицит мы вошли бы без этого финансового задела. Как решить эту задачу, построить 21 тыс. МВт? Откуда деньги? Частных средств не было бы, никто бы не поверил и не дал бы ни рубля, ни доллара. Какие еще источники? Бюджетные? Могу вам совершенно определенно сказать, как человек, который что-то понимает в бюджетных средствах: попытаться вместо частных инвестиций, в объемах, которые нам нужны, использовать бюджетные означало бы полное разрушение всей макроэкономической политики в России. У бюджета нет таких средств, сделать это невозможно.

Напомню, объем инвестпрограммы РАО "ЕЭС России" - 81 млрд. долларов. И если бы не было реформы, чьи плоды мы сегодня можем наблюдать, страна бы оказалась перед экономическим кризисом, связанным с нехваткой электроэнергии. Причем таким кризисом, который невозможно исправить за месяц-два. Нельзя построить электростанцию за полгода. Совершенно ясно, что курс, который был выбран 8 лет назад сегодня доказал, что он был единственно верным. И реально спас электроэнергетику страны.