1.	Обращение к акционерам
2.	Ключевые показатели
3.	Общая информация
4.	События 2010 г.
5.	ТГК-1 в экономике и отрасли
6.	Производство
7.	Сбыт
8.	Топливообеспечение и закупки
9.	Инвестиции
10.	Финансовые результаты
11.	Ценные бумаги и корпоративное управление
12.	Персонал
13.	Охрана окружающей среды и социальная ответственность
14.	Основные направления развития в 2011 г.
15.	Управление рисками
16.	Приложения

 

10.1. Анализ финансовых результатов по РСБУ

    Рентабельность продаж Компании по итогам 2010 г. возросла до 11,7 % с 10 % в 2009 г. Увеличение обусловлено опережающим ростом выручки по сравнению с ростом затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг. Основную долю себестоимости составляют расходы на производство электроэнергии (25 478 млн руб.) и теплоэнергии (19 087 млн руб.).

     Основными причинами роста себестоимости являются рост расходов на топливо в связи с увеличением производственной программы на ТЭЦ, увеличение расходов на покупку энергии и мощности для обеспечения свободных договоров и экспортных поставок.
    Значительные отклонения в структуре себестоимости тепловой энергии связаны с изменением договорных отношений при эксплуатации внутриквартальных сетей ГУП «ТЭК СПб» и магистральных сетей, принадлежащих ОАО «ТГК-1»:
– отказ с 1 января 2010 г. от схемы оказания услуг по передаче теплоэнергии по внутриквартальным сетям и переход на схему их аренды и обслуживания (соответственно рост статьи «Аренда» и статьи «Прочие расходы»);
– оформление с 1 июня 2010 г. договора с ОАО «Теплосеть Санкт-Петербурга» на услуги по передаче тепловой энергии как по внутриквартальным сетям, так и по магистральным сетям ОАО «ТГК-1» (отражение затрат по договору на передачу теплоэнергии по статье «Транзит теплоэнергии», покупки потерь – по статье «Услуги на оптовом и розничном рынках»).

          

 

 

 

 

 

 

 

 

    Снижение общей суммы кредиторской задолженности в 2009-2010 гг. связано с сокращением задолженности перед строительными, ремонтными организациями и другими поставщиками и подрядчиками.

10.2. Анализ финансовых результатов по МСФО

     В 2010 г. консолидированная выручка Компании выросла на 31 % по сравнению с 2009 г. и составила 54 104 млн руб. На увеличение выручки оказали основное влияние следующие факторы:
• рост выработки электроэнергии и увеличение отпуска тепловой энергии,
• повышение регулируемых и свободных цен на электроэнергию и мощность,
• рост тарифов на тепло,
• увеличение продаж электроэнергии и мощности в результате либерализации рынка.

    Операционные затраты в 2010 г. выросли на 45 % по сравнению с предыдущим отчетным периодом до 44 899 млн руб. Основное увеличение пришлось на переменные расходы – 70 % от общего прироста операционных затрат в 2010 г.

    Основные причины увеличения переменных расходов:
    • рост расходов на топливо в связи с существенным ростом выработки энергии на ТЭЦ, а также ростом цен на топливо;
    • увеличение затрат на покупку электроэнергии и мощности на оптовом рынке для обеспечения выполнения условий свободных договоров и экспортных поставок;
    • увеличение затрат на покупку электроэнергии в связи с ростом цен на РСВ.
    Постоянные расходы находятся под контролем руководства Компании. Они выросли в 2010 г. до 12 195 млн руб., что на 5 % больше по сравнению с 2009 г. Это увеличение находится в пределах уровня инфляции в Российской Федерации за 2010 г., который составил 8,8 %.
    В результате операционная прибыль за 2010 г. по МСФО снизилась на 11 % по сравнению с 2009 г. и составила 9 205 млн руб., а прибыль после налогообложения снизилась на 14 % по сравнению с 2009 г. до 7 173 млн руб.