8.1. Основные факторы, влияющие на результаты деятельности Компании

    Результаты деятельности Компании подвержены влиянию ряда факторов, таких, например, как наличие государственного влияния на регулирование тарифов на производство теплоэнергии и электроэнергии, стоимость основного вида топлива (газа) и система налогообложения. Значительно сказывается на результате работы Компании фактор сезонности спроса на продукцию и водность в регионах.

Тарифное регулирование

Для ОАО «ТГК-1», как участника оптового рынка, тарифы на электрическую энергию и мощность утверждаются ФСТ РФ. В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 07.04.2007 г. № 205 доля поставки электроэнергии по регулируемым ценам (тарифам) с 1 января 2009 г составила – не менее 70% от объема производства электрической энергии, определенного для производства в утвержденном прогнозном балансе на 2007 г., с 1 июля 2009 г. – не менее 50%. Тарифы на тепловую энергию утверждаются региональными регулирующими органами Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Республики Карелия и Мурманской области по группам потребителей.

Затраты на топливо

     Основным видом топлива для генерирующих мощностей ОАО «ТГК-1», составляющим 93,4% топливных затрат Компании (не включая ОАО «Мурманская ТЭЦ»), является газ. Поставщиком газа для нужд Компании является ЗАО «Петербургрегионгаз». Компания использует как лимитный (газ в пределах заранее определенных лимитов, установленных для регионов, по регулируемым ценам, утверждаемым ФСТ РФ), так и сверхлимитный газ. Средневзвешенные цены на газ в 2009 г. увеличились по сравнению с 2008 г. на 6%. По итогам 2009 г. доля затрат на топливо составила 40,4% от общего объема операционных затрат Компании. В целом расходы на топливо в 2009 г. увеличились на 614 млн руб. (+4,6%) по отношению к 2008 г. и составили 13 890 млн руб. Рост расходов на топливо обусловлен увеличением цен в 2009 г.

Сезонность     

Выработка электроэнергии электростанциями Компании зависит от спроса на электроэнергию, который изменяется в зависимости от времени года, времени суток, погодных условий, температуры наружного воздуха, продолжительности светового дня, дня недели (выходной или рабочий). Востребованность предложения конкретных электростанций зависит как от спроса на электроэнергию, так и от структуры генерирующих мощностей в зонах его покрытия (с учетом требований по обеспечению системной надежности).

Водность

Данный фактор оказывает влияние на выработку электроэнергии на ГЭС, расположенных на территории республики Карелия, Ленинградской и Мурманской областей, и является определяющим в результатах работы Кольского и Карельского филиалов Компании. В 2009 г. высокая водность отмечалась на ГЭС Невского филиала Компании.

Налогообложение

     ОАО «ТГК-1» является одним из самых крупных налогоплательщиков в четырех субъектах Российской Федерации: Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Республике Карелия, Мурманской области. По суммам налогов и сборов, подлежащих к перечислению в бюджет, Компания отнесена к категории крупнейших и с 2006 г. состоит на налоговом администрировании в Межрегиональной налоговой инспекции по крупнейшим налогоплательщикам № 4.
    За 2009 г. ОАО «ТГК-1» получена чистая прибыль в размере 3 366 млн руб. Сумма налогов, начисленных Обществом за этот же период, составляет 3 212 млн руб., в том числе в Федеральный бюджет – 1 342 млн руб., региональный и местные бюджеты – 1 870 млн руб. В результате выполнения инвестиционной программы ОАО «ТГК-1» заявлен к возмещению из бюджета НДС в размере 1 887 млн руб.


8.2. Принципы учетной политики

    Принимаемая ОАО «ТГК-1» учетная политика как совокупность принципов, правил организации и технологии реализации способов ведения бухгалтерского учета разработана с целью формирования в учете и отчетности максимально полной, объективной и достоверной, а также оперативной финансовой и управленческой информации с учетом организационных и отраслевых особенностей.
    Способы ведения бухгалтерского и налогового учетов, избранные ОАО «ТГК-1», утверждаются приказом генерального директора и последовательно применяются с даты регистрации Общества.
    Бухгалтерский учет в ОАО «ТГК-1» ведется в соответствии с Федеральным законом от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденным приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н (далее по тексту Положение № 34н) и рабочим Планом счетов, разработанным на основе Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкции по его применению, утвержденных приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н, с учетом отраслевых и организационных особенностей.
    Правила документооборота в Обществе в целях ведения бухгалтерского и налогового учета, а также составления отчетности регулируются графиком документооборота. График документооборота устанавливает сроки, порядок и объем представления первичных учетных и иных документов в Центральную бухгалтерию другими департаментами и службами Общества, его филиалами, представительствами и структурными подразделениями.
    Основные правила ведения бухгалтерского учета и документирования хозяйственных операций соответствуют Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации с учетом отдельных отраслевых особенностей.
    Годовая бухгалтерская отчетность Общества рассматривается и утверждается Общим собранием акционеров и представляется в сроки и адреса, установленные статьей 15 Федерального закона от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».
    Содержание регистров бухгалтерского и налогового учета, форм внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной.
    Документы по хозяйственным операциям, которые предполагают движение денежных средств (на счетах в банках и в кассе организации), подписываются генеральным директором Общества и главным бухгалтером, а также лицами, ими уполномоченными в соответствии с доверенностями.
    Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций допускается вести в суммах, округленных до целых рублей. Возникающие при этом суммовые разницы относятся на финансовые результаты.
    Инвентаризация имущества и обязательств проводится в соответствии со статьей 12 Федерального закона от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» и Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 13.06.1995 г. № 49.
    Инвентаризация имущества, в том числе переданного по договорам аренды, проводится на месте филиалами, структурными подразделениями, осуществляющими эксплуатацию соответствующих объектов. Порядок и сроки проведения годовой инвентаризации имущества и обязательств устанавливаются приказом генерального директора Общества.

Основные средства

Учет основных средств в Обществе ведется в соответствии с ПБУ 6/01, утвержденным приказом Минфина России от 30.03.2001 г. № 26н. Амортизация по объектам основных средств производится линейным способом, исходя из сроков полезного использования этих объектов.
    На основании приказа руководителя Общество может один раз в год переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости путем прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам.

Нематериальные активы

    Бухгалтерский учет нематериальных активов осуществляется в соответствии с ПБУ 14/2007, утвержденным приказом Минфина России от 27.12.2007 г. № 153н. Амортизация нематериальных активов производится линейным способом, исходя из срока полезного использования нематериальных активов.
    Амортизационные отчисления по нематериальным активам отражаются в бухгалтерском учете путем накопления соответствующих сумм на балансовом счете 05 «Амортизация нематериальных активов».

Финансовые вложения

    Бухгалтерский учет финансовых вложений осуществляется в соответствии с ПБУ 19/02, утвержденным приказом Минфина России от 10.12.2002 г. № 126н. При выбытии финансовых вложений, по которым не определяется рыночная стоимость, применяется первоначальная стоимость каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений.
    Все затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений, независимо от их размера включаются в первоначальную стоимость финансовых вложений.

Материально-производственные запасы

    Бухгалтерский учет материальных запасов осуществляется в соответствии с ПБУ 5/01, утвержденным приказом Минфина России от 09.06.2001 г. № 44н. Аналитический учет материалов ведется оперативно-бухгалтерским (сальдовым) методом. В качестве учетных цен принимаются договорные цены.

Расходы будущих периодов

    Расходы будущих периодов списываются на основании бухгалтерской справки равномерно в течение периода, к которому они относятся. Продолжительность такого периода определяется в момент принятия расходов будущих периодов к бухгалтерскому учету.

Расчеты, прочие активы и пассивы

    Дебиторская задолженность покупателей учитывается в сумме счетов-фактур, предъявленных к оплате по обоснованным ценам и тарифам. Расчеты с прочими дебиторами и по претензиям отражаются в учете и отчетности исходя из цен, предусмотренных договорами.
    Резерв по сомнительным долгам создается один раз в год на основании распорядительного документа после проведения ежегодной инвентаризации перед составлением годовой отчетности организации.
    Прочие активы Общества, его филиалов, представительств и структурных подразделений оцениваются по фактическим затратам на момент их принятия к учету.
    Кредиторская задолженность по полученным кредитам и займам учитывается и отражается в отчетности с учетом причитающихся на конец отчетного периода процентов.
    В бухгалтерской отчетности отражается сальдированная (свернутая) сумма отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства.

Финансовые результаты

    Учет выручки от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг, ведется по видам деятельности.
    Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи электрической и тепловой энергии, прочих видов деятельности. Бухгалтерский учет расходов по обычным видам деятельности осуществляется в соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации» с учетом отраслевых особенностей учета затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг) в соответствии с разработанными Обществом принципами составления калькуляций и распределения расходов.

Учет расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам

    Бухгалтерский учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы осуществляется в соответствии с ПБУ 17/02, утвержденным приказом Минфина России от 19.11.2002 г. № 115н.
    События после отчетной даты, которые оказали или могут оказать влияние на финансовое состояние Общества, отражаются в бухгалтерской отчетности путем раскрытия соответствующей информации в пояснительной записке.
    Порядок раскрытия информации по прекращаемой деятельности, в том числе вследствие реорганизации Общества (в случае разделения, выделения) осуществляется в бухгалтерской отчетности в соответствии с ПБУ 16/02, утвержденным приказом Минфина России от 02.07.2002 г. № 66н.
    Общество исчисляет и уплачивает налоги и сборы в соответствии с законодательством Российской Федерации о налогах и сборах, законодательством субъектов Российской Федерации о налогах и сборах, нормативными правовыми актами органов местного самоуправления о налогах и сборах.
    Изменения учетной политики Общества может производиться в случаях изменения законодательства Российской Федерации или нормативных актов по бухгалтерскому и налоговому учету.
    Изменение учетной политики должно быть обоснованным и подлежит оформлению соответствующей организационно-распорядительной документацией (приказом) Общества.


8.3. Анализ финансовых результатов


Выручка

    Выручка Компании в 2009 г. сформировалась за счет продаж тепловой энергии, электроэнергии и мощности на оптовом и розничном рынках, поставок на экспорт, а также за счет реализации прочей продукции, работ, услуг.
    По итогам 2009 года выручка ТГК-1 увеличилась на 23,3% по сравнению с 2008 г. и составила 38 372 млн руб. Рост суммарной выручки связан с увеличением продаж в свободном секторе рынка вследствие продолжающейся либерализации рынка мощности, а также увеличением тарифов на тепловую энергию и объема полезного отпуска тепловой энергии.






Выручка от реализации электроэнергии и мощности

    По итогам 2009 г. выручка от реализации электроэнергии и мощности увеличилась на 25,8% по сравнению с 2008 г. и составила 22 258 млн руб. против 17 692 млн руб. годом ранее. Доля выручки от реализации электроэнергии и мощности в регулируемом секторе оптового рынка в структуре суммарной выручки ОАО «ТГК-1» сократилась по сравнению с 2008 г. на 9 п.п. и составила 23,6% (9 063 млн руб.) В то же время доля выручки от реализации в конкурентном секторе выросла до 29,7%, а ее объем составил 11 401 млн руб., увеличившись на 76,1% по сравнению с 2008 годом.
    Выручка от реализации электроэнергии на экспорт и на розничном рынке составила соответственно 1 687 млн руб. и 107 млн руб., что эквивалентно 4,4% и 0,3% в общем объеме выручки Компании.

Выручка от реализации тепловой энергии

    ППо итогам 2009 г. выручка от реализации тепловой энергии увеличилась на 22,3% по сравнению с 2008 г. и составила 15 136 млн руб. против 12 380 млн руб. годом ранее. Увеличение выручки от реализации тепловой энергии объясняется, прежде всего, ростом средних тарифов на тепловую энергию на 19,5% относительно величин 2008 г. и увеличением объема полезного отпуска тепловой энергии.
     В 2009 г. доля выручки от реализации тепловой энергии в общем объеме выручки Компании сократилась на 0,4 п.п. и составила 39,4%.

Выручка от реализации прочей продукции, работ и услуг

    Выручка от реализации прочей продукции, работ, услуг сократилась в 2009 г. на 7,3% по сравнению с 2008 г. и составила 978 млн руб. против 1 055 млн руб. годом ранее. Основным источником выручки от реализации прочей продукции, работ, услуг являются услуги по присоединению потребителей к тепловым сетям. Доля выручки от реализации прочей продукции, работ, услуг в общем объеме выручки Компании в 2009 г. составила 2,6%, сократившись на 0,8 п.п. по сравнению с 2008 г.

Рентабельность продаж

    Рентабельность продаж Компании по итогам 2009 года возросла до 10,03% при 4,95% в 2008 г. Данное увеличение обусловлено опережающим ростом выручки по сравнению с увеличением затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг.

Себестоимость

    Себестоимость производства и реализации продукции, работ и услуг в 2009 г. составила 34 524 млн руб., в том числе по основной деятельности – 34 405 млн руб., по неосновной – 119 млн руб.
    Основную долю себестоимости составляют расходы на производство электроэнергии (18 400 млн руб.) и теплоэнергии (16 005 млн руб.)
    В сравнении с 2008 г. себестоимость по основной деятельности выросла на 5 027 млн руб.
    Основной причиной изменения себестоимости является рост расходов по покупной энергии и мощности, что связано с обеспечением экспортных поставок, обязательств по свободным договорам и запуском во 2-м полугодии 2008 г. рынка мощности.
    Кроме того, на себестоимость повлияли следующие факторы:
    • увеличение объемов ремонтных работ, в том числе выполнение адресной программы. ремонта аварийных участков тепловой
    сети и работ по выводу из эксплуатации оборудования первой очереди Правобережной ТЭЦ-5;
    • ввод основных средств (рост амортизации и налога на имущество);
    • инфляционные процессы (рост инфляции в 2009 г. – 10%);
    • рост тарифов на услуги по транзиту тепловой энергии по сетям МУП «Апатитэнерго» и. ГУП «ТЭК Санкт-Петербурга».







Прибыль

    Прибыль от продаж в 2009 г. увеличилась на 2 308 млн руб. и составила 3 847 млн руб. Прибыль до налогообложения составила 4 313 млн руб. Сумма налога на прибыль и иных аналогичных платежей – 581 млн руб., величина отложенных налоговых обязательств – 366 млн руб. Таким образом, чистая прибыль Компании в 2009 г. составила 3 366 млн руб., увеличившись по сравнению с 2008 годом на 3 135 млн руб.



Структура активов

    По состоянию на 31.12.2009 г. валюта баланса ОАО «ТГК-1» составила 93 281 млн руб. Доля внеоборотных активов при этом в составе активов Компании – 79,7%, из которых большая часть приходится на основные средства – 46,7%. Рост доли внеоборотных активов в общем объеме активов отразил укрепление материально-технической базы ОАО «ТГК-1» в 2009 г. По сравнению с 2008 г. стоимость основных средств увеличилась на 6 681 млн руб. в результате ввода новых объектов основных средств в рамках реализации инвестиционной программы ОАО «ТГК-1».
    Незавершенное строительство в составе активов составило 30,8%. Данный показатель за 2009 г. вырос на 96,1% вследствие продолжающегося строительства новых объектов, планируемых к вводу согласно инвестиционной программе ОАО «ТГК-1» в 2010 г.
    На долгосрочные финансовые вложения пришлось 1,7% от валюты баланса, а на прочие внеоборотные активы Компании и доходные вложения в материальные ценности – 0,5% и 0,0001% соответственно.
    Общая доля оборотных активов в суммарных активах составила 20,3%. По итогам 2009 г. оборотные активы Компании по сравнению с 2008 г. уменьшились на 25,1% за счет существенного снижения (на 34%) краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений (на 4,4%), а также денежных средств (на 57,1%).
    Снижение по строке баланса «Запасы» связано с повышенным расходом топлива в условиях аномально холодной зимы 2009 г.
    Величина чистых активов Компании на 31.12.2009 г. составила 66 462 млн руб. Она представляет собой стоимостную оценку имущества организации после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. Таким образом, величина чистых активов показывает ту часть стоимости активов Компании, которая может быть распределена среди собственников Компании в случае ее ликвидации. Уставный капитал Общества на 31.12.2009 г. составил 38 543 млн руб., что меньше величины чистых активов Компании. Это удовлетворяет требованиям ст. 35 закона «Об акционерных обществах» и характеризует предприятие как уверенного игрока срочного рынка.

Дебиторская задолженность

    По состоянию на 31.12.2009 г. общая сумма текущей дебиторской задолженности составила 13 322 млн руб., что на 34% меньше уровня задолженности 2008 г. Снижение уровня дебиторской задолженности связано в основном с закрытием авансов, полученных строительными организациями в рамках инвестиционной программы ОАО «ТГК-1».




Структура пассивов

    Пассивы Компании представлены такими разделами баланса как «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». Наибольший удельный вес по состоянию на 31.12.2009 г. приходится на третий раздел баланса – «Капитал и резервы» – 71,2 % от валюты баланса или 66 462 млн руб., из которых на уставный капитал приходится 38 543 млн руб. или 41,3%.
    Долгосрочные пассивы представлены такими статьями как «Займы и кредиты», которые в валюте баланса составляют 8 498,5 млн руб. или 9,1%, «Отложенные налоговые обязательства » – 1 864,5 млн руб. или 2%.
    К краткосрочным пассивам относятся краткосрочные займы и кредиты, на которые приходится 7,3% валюты баланса или 6 838,6 млн руб. А также на статью «Кредиторская задолженность» раздела «Краткосрочные обязательства» приходится 10% валюты баланса или 9 287 млн руб.


     По состоянию на 31.12.2009 г. общая сумма краткосрочной кредиторской задолженности составляет 9 287 млн руб., что на 6,2% меньше уровня задолженности прошлого года. Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками в общем объеме краткосрочной кредиторской задолженности составляет 80,96% и авансы полученные – 9,47%. Снижение общей суммы кредиторской задолженности произошло в связи с уменьшением задолженности перед строительными организациями, а также снижением общего числа полученных авансов за технологическое присоединение к тепловым сетям ОАО «ТГК-1».



     В течение 2009 г. кредитный портфель Компании увеличился с 4 791,6 млн руб. до 15 337 млн руб. в связи с привлечением Компанией заемных средств для реализации инвестиционной программы. Наибольшая часть кредитного портфеля представлена кредитами российских банков, номинированными в рублях. В июле 2009 г. ОАО «ТГК-1» разместило облигационный заем серии 02 объемом 5 млрд руб. на фондовой бирже ММВБ с погашением в 2014 г. В ходе размещения, которое проходило путем сбора адресных заявок инвесторов, ставка была определена в размере 16,99% годовых, по выпуску предусмотрена 2-летняя оферта.
     Общая доля долгосрочных заимствований в структуре кредитного портфеля Компании на конец года составила 55,3%. Общая сумма начисленных процентов за год – 1 300 млн руб., из них сумма капитализированных процентов по кредитам в связи со строительством основных средств составила 704,5 млн руб. Средневзвешенная ставка по кредитам в 2009 г. достигла уровня 12,93% против 8,13% в 2008 г. Удорожание заемных ресурсов произошло вследствие ухудшения ситуации на мировом и российском финансовых рынках.